Crise bancaire au Liban : sept années d’attente et une législation qui classe les créanciers

Depuis sept ans, le Liban est au cœur d’une crise bancaire d’une ampleur inédite. En 2019, l’effondrement du système financier a entraîné le gel des dépôts, plongeant des centaines de milliers de Libanais, résidents comme membres de la diaspora, dans un désarroi total. Privés de leurs économies, ils ont vu leur monnaie s’effondrer et leur pouvoir d’achat s’éroder, transformant le quotidien en une lutte permanente pour accéder aux besoins essentiels.

Sept ans plus tard, alors que l’économie libanaise s’est contractée de plus de 40 %, le pays tente de se relever. Une nouvelle législation, surnommée la « Gap Law », est sur le point d’être examinée par le parlement début 2026. Son objectif : organiser la répartition des pertes colossales entre l’État, les banques et les créanciers. Mais pour les épargnants, la question de la confiance reste la véritable clé de voûte de toute reconstruction.

Le coût humain de la faillite : des vies suspendues à des comptes bloqués

Derrière les chiffres de la dette et les bilans des banques se cachent des drames personnels. L’effondrement a touché toutes les couches de la société, anéantissant des projets de vie et des années de labeur. Les témoignages illustrent une réalité poignante où l’épargne d’une vie s’est volatilisée.

Mounir Mansour, enseignant à la retraite de 68 ans, a dû reprendre le travail pour subvenir à ses besoins. « Nous avons travaillé toute notre vie […] et, finalement, nous sommes sortis les mains vides », confie-t-il. Son pécule, destiné à assurer ses vieux jours, est resté inaccessible pendant que la livre libanaise perdait toute sa valeur.

Leila, une ancienne employée de banque devenue gestionnaire immobilière, vit dans une angoisse permanente. « Je vis dans le stress et l’insécurité. Mes dépenses ont été réduites de plus de la moitié », explique-t-elle. Face à des locataires incapables de payer, elle a dû diviser ses loyers par deux, mettant un terme à ses propres projets faute de liquidités. Son histoire est celle de milliers de Libanais : posséder de l’argent sur un compte sans pouvoir y toucher.

La diaspora libanaise, doublement pénalisée par la crise

L’onde de choc ne s’est pas arrêtée aux frontières du Liban. La diaspora, qui a longtemps placé sa confiance dans le système bancaire du pays, partage le même sentiment d’injustice. Richard Abou Jaoudé, ingénieur, a travaillé des décennies en Arabie saoudite et au Canada avec l’objectif de revenir s’installer au pays.

Avec son épouse, il avait tout planifié : l’achat d’un appartement, la fondation d’une famille. « Quand nous sommes revenus, l’argent a été bloqué. Nous étions choqués », raconte-t-il. Leurs rêves se sont brisés, et leurs années de travail ont été « réduites à une ligne inaccessible sur un compte bancaire ». Aujourd’hui, le couple envisage de quitter à nouveau le Liban, en utilisant les dernières économies qu’il leur reste.

La « Gap Law » : une législation pour répartir les pertes financières

Face à ce chaos, les autorités libanaises, sous la pression des institutions internationales, travaillent sur des réformes financières. Après l’adoption de la loi de finances en janvier 2026, tous les regards sont tournés vers la « Gap Law ». Ce texte vise à officialiser le « trou » financier et à établir une hiérarchie entre les créanciers pour la répartition des pertes. La gestion de cette dette abyssale est un enjeu majeur, bien éloigné des solutions structurées comme le rachat de crédit que l’on peut connaître dans des systèmes financiers plus stables.

Les objectifs principaux de cette loi sont les suivants :

• Quantifier l’écart entre les actifs et les passifs du système bancaire.
• Définir un ordre de priorité pour le remboursement des déposants.
• Restructurer le secteur bancaire pour assainir ses fondations.
• Répartir les pertes entre l’État, la Banque du Liban, les banques commerciales et les déposants eux-mêmes.

Cependant, cette législation est accueillie avec beaucoup de scepticisme par les épargnants, qui craignent d’être les principaux perdants de cette restructuration.

« Lollars » contre « Fresh Dollars » : l’économie à deux vitesses

La crise a engendré une distinction cruciale entre deux types de dollars, créant de facto une économie parallèle et des inégalités flagrantes. Les « lollars » désignent les dollars déposés avant 2019, aujourd’hui bloqués et convertibles en livres libanaises à des taux très défavorables. À l’inverse, les « fresh dollars » sont les devises entrées dans le pays après la crise, qui circulent librement et conservent toute leur valeur.

Cette dualité a des conséquences juridiques complexes, comme le souligne Me Rimane Assaf, avocate. Elle cite le cas d’une société qui avait remboursé un crédit en « lollars », mais dont le paiement a été refusé par la justice, qui a exigé un remboursement en « fresh dollars ». Une situation qui contraste fortement avec le modèle de banques mutualistes européennes, comme le Crédit Mutuel, où la confiance des clients est au cœur du système.

Caractéristique	Lollar (Dollar libanais)	Fresh Dollar (Dollar frais)
Origine	Dépôts effectués avant octobre 2019	Dépôts en espèces ou transferts effectués après octobre 2019
Liquidité	Bloqué en banque, retraits très limités et plafonnés	Entièrement liquide, retirable en espèces et transférable
Valeur réelle	Très inférieure à sa valeur nominale, soumis à des taux de change punitifs	Conserve sa pleine valeur (1 USD = 1 USD)
Usage	Principalement pour des transactions internes au système bancaire	Utilisé dans l’économie de cash, pour les importations et les transactions quotidiennes

Reconstruire la confiance : le défi majeur pour l’économie libanaise

Au-delà des réformes financières et des débats sur la législation, le principal obstacle à la reprise est la rupture totale de la confiance. Comme le résume Jassem Ajaka, économiste à l’Université libanaise, « sans justice, il n’y aura pas de sortie ». L’économie libanaise fonctionne désormais majoritairement en cash, signe d’une méfiance profonde envers les banques.

Pour des millions de Libanais, le sentiment d’avoir été dépossédé est tenace. L’attente, qui dure depuis sept longues années, s’est muée en une profonde lassitude. La reconstruction de l’économie libanaise ne pourra se faire sans restaurer ce lien essentiel et sans offrir une reconnaissance juste aux créanciers qui ont tout perdu.

Qu’est-ce qu’un « lollar » ?

Un « lollar » est un terme non officiel désignant un dollar américain déposé dans une banque libanaise avant la crise d’octobre 2019. Ces fonds sont aujourd’hui bloqués, et les déposants ne peuvent y accéder que de manière très restreinte, souvent en subissant une forte décote lors de leur conversion en livre libanaise.

Quel est l’objectif de la « Gap Law » au Liban ?

La « Gap Law », ou loi sur le trou financier, vise à quantifier les pertes massives du système financier libanais et à établir un cadre légal pour les répartir entre l’État, la Banque du Liban, les banques commerciales et les déposants. C’est une des réformes financières clés exigées par les institutions internationales.

Pourquoi la crise bancaire au Liban dure-t-elle depuis si longtemps ?

La crise perdure depuis sept années en raison d’une combinaison de facteurs : l’ampleur de la dette publique, des blocages politiques persistants qui ont retardé les réformes financières nécessaires, et la complexité de restructurer un secteur bancaire en faillite tout en protégeant un minimum les déposants.

Comment la crise affecte-t-elle la diaspora libanaise ?

La diaspora est durement touchée car beaucoup de ses membres avaient placé leurs économies dans les banques libanaises, considérées comme sûres. Ils se retrouvent aujourd’hui privés de l’accès à leur argent, ce qui anéantit leurs projets de retour, d’investissement ou de retraite au Liban.